全球央行推动数字货币研发

全球数字货币发展势头强劲,包括英国、日本、瑞典在内的多国政府均在持续推进研发央行数字货币(CBDC),与此同时,正在进行封闭试点测试的数字人民币也引发全球的广泛关注

发自:经济参考报

记者:张默、闫磊

全球数字货币发展势头强劲。包括英国、日本和瑞典在内的许多国家的政府都在不断推动中央银行数字货币的发展。与此同时,正在进行封闭式试点的数字人民币也引起了全球的广泛关注。目前,不同国家对CBDC的推进方式不同,其背后的因素也不尽相同。业内人士表示,作为现有金融运行体系中的新生事物,数字货币对现有金融体系的影响仍需观察。

路径不同,多国比赛布局也不同

几个主要经济体已经研究了在中央银行层面引入数字货币的可能性。今年7月,日本央行在结算机构局成立了新的“数字货币集团”,将以央行发行的数字货币为重点,探讨如何构建数字社会中最好的结算系统。今年3月,英国央行(bankofengland)发表了一份关于数字货币的讨论报告——《央行数字货币的机遇、挑战和设计》,报告称,“如果英国引入CBDC,它将以英镑定价。但英国央行尚未决定是否引入CBDC,并打算广泛考虑这样做的好处、风险和实用性。”英国央行(bankofengland)行长贝利(Bailey)今年7月也表示,“我们正在研究是否应该为英格兰银行(bankofengland)创建一种数字货币。”

据外电报道,七国集团(G7)已基本决定就发行央行数字货币展开合作,这一问题定于8月底至9月初在美国举行的七国集团峰会上讨论。

近年来,数字人民币越来越受到关注。中国商务部近日发布了全面深化服务贸易创新发展总体规划,指出“数字人民币试点项目将在北京、天津、河北、长江三角洲、广东、香港等地实施。据悉,目前数字人民币试点项目为“4+1”,即在深圳、苏州、雄安新区、成都以及未来的冬奥会开展内部封闭试点。京通科技创始人兼CEO、MOAC创始人周莎表示,从央行流出的资金可以分为两类:一类是提供给各大银行的现金,另一类是准备金。实际上,CBDC是第三种形式,未来可以逐渐取代现金的作用。

谈到数字人民币与其他央行数字货币的异同,周沙说:“目前,中国央行数字货币(DC/EP)是M0(现金)的替代品,其未来的应用基本上是基于小额和零售场景,不涉及大额结算系统,如央行与商业银行之间的清算结算,以及股票市场和期货市场的现金结算系统。”相比之下,加拿大、新加坡等国已经做了大量与数字货币相关的大额清算结算系统的研发和实施。例如,新加坡一直在探索中央银行的批发数字货币,希望通过Ubin项目提高跨境支付效率。

从目前公开的信息来看,只有瑞典的数字货币e克朗和中国的DC/EP具有相似的属性,这两种货币都被用作M0的替代品。但不同的是,中国央行的数字货币是双层操作系统,而电子克朗是单层操作系统,即央行直接向公众发行数字货币。

西南财经大学财经学院数字经济研究中心主任陈文表示,除了合作研发、试点、立法审查等阶段性差异外,考虑到低利率环境,货币政策是发达经济体的一个重要考虑因素;但对于发展中国家来说,普惠金融和便利的零售支付应该是一个重要的维度。

美元地位可能受到挑战

据国外媒体报道,美联储董事局局长布雷纳德近日表示,为了增进美联储对数字货币的理解,波士顿联邦储备银行正与麻省理工学院的研究人员进行多年合作,以建立和测试美联储使用的假想数字货币。不过,他也表示,美联储还没有准备好发行数字美元。

不过,业内人士分析称,基于支付、结算等领域的变化趋势以及美元在全球货币体系中的重要地位,美国政府和美联储将在数字货币领域“有所作为”

3月27日,美国总统特朗普正式签署了2.2万亿美元的经济刺激法案。法案初稿提到“现金补贴通过数字美元钱包直接提供给相关家庭”,“虽然最终草案删除了这一内容,但并不妨碍我们深入了解美国数字美元的战略意图”,科技监管局局长姚倩说中国证监局早前撰文称。

周沙说,疫情爆发后,美联储对金融体系流动性的调控有更多要求,但现在面临工具枯竭的局面。”美国金融市场非常发达。有债券、股票和各种金融衍生品市场。特别是在实体经济停滞不前、实物贷款需求减少的情况下,保持合理充足的资金池流动性压力很大。但与此同时,美联储现有的货币政策工具主要覆盖现有银行体系,但难以覆盖大量没有银行账户的人群。”他说,如果央行能够在数字货币方面取得突破,美联储的货币政策就可以更好地“引导”那些不属于传统金融体系、无法获得银行服务的人。

周沙还表示,推动央行数字货币化也是美元进一步保持储备货币地位的体现。目前看来,首款比特币似乎已经无法挑战主权货币,Facebook主导的加密货币Libra项目也向监管部门“妥协”,从商业机构的跨主权数字货币退居到按揭发行的数字美元。”然而,其他一些国家的法定货币却在不断推进,美元霸权可能面临挑战。美联储必须考虑这一点。”他说。

加快数字加密货币与传统金融的融合

除了推广央行的数字货币,一些大传统金融机构也在推动与加密货币平台的合作。据国外媒体报道,贝宝选择与Paxos加密经纪公司合作,并将推出自己的加密货币服务。万事达卡最近宣布,数字支付机构WireX已成为第一个获得核心会员资格的本地加密货币平台。

对此,火币研究院高级研究员陈胜华表示,传统金融科技公司拥有庞大的用户群,这将进一步提高加密货币在全球的渗透率。”以借记卡和传统金融支付app为载体,加密货币领域可能会通过支付场景逐步与传统经济融合,两者的界限将更加模糊。”

谈到数字货币的未来,周沙说,数字货币作为一种新生事物出现在现有的金融运行体系中,数字货币对现有金融体系的影响还有待观察。”金融体系必须掌握创新与稳定的尺度。”周沙认为,对于数字货币的推广和发展,一个不可避免的问题是在必要的监管和隐私保护之间取得平衡:如果完全追求隐私和匿名,非法活动的滋生无疑会造成损害;但如果一个制度严重影响到个人隐私,就会失去吸引力和生命力。”在某种程度上,我们需要在两者之间找到一个公约数或交集。

发布者:Vitalik Buterin,转请注明出处:https://www.btchangqing.cn/89688.html

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