比特币跌逾万，“defi太热了”？

比特币昨晚成交量继续下跌，7月下旬以来首次跌破万元，环比指数跌至9921.73元。”94“的诅咒似乎又来了。

比特币价格走势图，来源：环碧

对此，数据提供商cryptoquant的分析师表示，比特币矿工异常大量地转移比特币矿工，这或许表明矿工正寻求从比特币的奖励中获利。区块链分析师chainalysis首席经济学家菲利普·格拉德威尔（Philip Gradwell）透露，昨日有9.2万个比特币流入交易所，创下37天来的最高水平。

除此之外，还有很多人把目标对准了DeFi。

数字资产交易所和经纪公司bequant的研究主管丹尼斯·维诺科洛夫（Denis Vinokourov）表示：去中心化交易所（DEX）和DeFi项目的爆炸式增长已经开始影响中央交易所的交易人气。DEX和DeFi交易不再是业余投资者的活动，一些主导中央交易所的机构已经冒险进入DeFi市场。这意味着来自主流货币的资金可能会流向外汇市场。

去中心化交易量超过CoinBase

据去中心化交易所Uniswap称，8月30日，该平台在24小时内处理了4.26亿美元。根据coinmarket cap，同期CoinBase Pro的交易量为3.49亿美元。这意味着Uniswap的日交易量超过了CoinBase。

许多与中小DeFi项目有关的代币，特别是那些没有在主要交易所上市的代币，都在Uniswap上积极交易。Uniswap上大量的Defa代币，加上DeFi市场的快速扩张，推动了Uniswap的快速增长。9月3日，去中心化交易协议Uniswap已超过20亿美元，排名第一。

去中心化交换只是DeFi应用程序之一。

参与者还可以通过使用compound或AAVE等平台借贷加密货币以赚取利息；利用8月份的结果来下注事件；在synthetix上创建和交换真实世界资产的衍生品，如货币或贵金属；以及参与无损失彩票的pooltogETHer，每个人都可以收回投资的钱，幸运的人将赢得共享彩票池产生的所有利息；购买稳定性与特定货币或商品的价值挂钩，如戴笠和美元。

热门项目一个接一个地来，给已经火热的定义添了一把火。

2017年9月底至8月，DeFi项目总锁定价值从210万美元飙升至69亿美元，仅8月初就增加了29亿美元。许多代币一年内升值了三四次，有的甚至更高。例如，synthetix项目代币SNx增加了20多倍，而AAVE增长了近200倍。

DeFi项目总锁定值变动，来源：DeFipulse

“币安人”正积极进军DEFI，以不同的方式打球

DeFi项目的密集发展和去中心化交易所的强劲增长趋势都刺激着中心化交易所的神经。

各大中心化交易所争先恐后地推出年金、阿拉贡、血清、计价器、Terra、PAX gold、tellor、BZX protocol、wrapped BTC、sushi、Kusama等知名项目，并开辟专项DeFi板块。

而代币上市只是中心化交易所的基本操作。

币安正在扩大对DeFi初创企业的投资。今年8月，币安宣布投资280万美元投资1INCH去中心化交易所。近两年来，币安先后投资了多个与DeFi相关的项目，包括沙丘分析、入侵协议、tellor、Terra、strike protocol、band protocol、kava等，包括区块链解决方案和去中心化项目。

币安认为，目前，DeFi并不具有包容性，不可能对所有市场参与者公平。天然气的高成本阻碍了更多投资者的进入，唯一的受益者是网络矿工。9月2日，币安正式发布币安智能链（BSC）。

据悉，币安通过区块链相互通信。智能链使用一个权威验证（POSA）共识模。智能链阻塞大约需要5秒，并且与EVM（以太坊虚拟机）完全兼容。链上的6分钱也是一笔低成本的交易。

根据币安，智能链不仅可以创建代币智能合约，还可以为BNB引入一种新的质押挖矿机制。同时，binance-DEX列出了110多个bep-2资产和139个事务对，它们可以无缝地流入智能链。此外，币安链上的主流货币增加了智能链上可用的DeFi协议的资产。

币安表示，通过智能链可以资助和引导许多DeFi项目，智能链也被认为是币安布局DeFi的重要措施之一。

而火币对DeFi的追求也没有停止。然而，与币安致力于建立自己的DeFi生态系统不同，火币现在更像是一个战略联盟。

8月3日，火币宣布成立火币 DeFi实验室。为了促进全球生态系统的研究和开发，在半个月后，由DFI共同发起了全球生态系统研究和开发联盟。

而火币关于DeFi的研究方向很可能是与传统金融机构的整合。这从火币DeFi实验室运营总监在首届公开金融大会上的高潮可见一斑。

高潮表示，未来，DEFI和中孚将逐步整合。Cefi为用户提供温度服务，DeFi则提供全球廉价资金。如果cefi将资金投入DeFi借款，DeFi将成为一个机构间市场。通过整合，普及率将从现在的不足1%逐步提高到普及普及。目前，德福的锁定资产规模已超过70亿美元。当锁定规模超过100亿美元时，会有大量的中金机构参与到德福的发展中来，加速其资产规模的增长。最后，它将真正渗透到传统金融机构。

Okex和火币也有类似的想法。

“目前，DeFi在进入门槛、用户流量、产品体验等方面都不太好，而cefi的透明性受到了客户的批评。我们可以使用DeFi完成资产的托管和清算，而cefi可以在客户获取和合规方面发挥作用，从而为用户提供更好的服务。”奥克斯CEO郝杰在接受媒体采访时表示。他认为，两者融合的关键是取长补短。

下一个泡沫？

“当旧系统崩溃时，新系统获胜，”keep project Covid-19的创始人Matt Luongo说，他扰乱了全球金融体系，而DeFi填补了这一空白。这就是DeFi的真正好处：参与去中心化的金融体系并不依赖于财富。

在疫情爆发期间，金融科技区块链解决方案shuttleone利用DeFi消除供应链中的摩擦，使得在线杂货平台能够迅速扩张，以满足不断增长的需求。此外，conSOLfreight的一个试点项目表明，DeFi比传统融资方式更快、更便宜。

因此，很多人认为基于开源代码和供需机制的DeFi代表了金融服务的未来。然而，DeFi的未来取决于监管者的态度。

美国证券交易委员会（SEC）委员、加密妈妈海丝特·皮尔斯（Hester Peirce）在接受采访时表示，尽管DeFi仍处于起步阶段，但委员会已经开始关注这一点，因为它在改变游戏规则方面存在问题。”我认为这将挑战我们的监管方式。”

皮尔斯表示，DeFi的目标是消除中介机构，允许人们直接相互交易，监管机构监管中介机构。

同时，高速发展源于高回报，高回报背后往往隐藏着高风险。

很多DeFi项目没有经过审核就仓促启动，很容易在后期操作中暴露出安全问题。YAM在37小时前才推出，是过去的一个教训。研发多年的以太坊经典三次遭到51%的攻击。如果代码不够，项目更容易受到黑客攻击，

一些评论家警告说，DeFi可能是加密领域的下一个泡沫，类似于最初的ICO问题。缺乏经验的投资者将面临高风险。

提示：本文代表区块链的哨兵地位，不构成任何投资建议。请读者谨慎对待。市场存在风险，投资应谨慎。