交易所的defi布局正驶入快车道。让我们看看三大交易所是如何与德菲合作的

除了积极参与流动性挖矿等热门的DeFi游戏外，在自有DeFi生态建设方面，okex和coin更注重去中心化公链的发展，而firecoin更注重为以太坊提供更多的跨链资产，成为中心化市场与DeFi市场、用户与DeFi世界之间的桥梁。

撰稿人：张改娟

今年6月以来，加密货币领域的焦点从比特币减半转向迪福，迪福似乎在7月和8月达到了顶峰。

由于流动性挖矿热潮，Uniswap（一个去中心化的交易所）上有多达12000对交易。同时，虽然9月份以来，DeFi的知名度略有下降，但DeFi的总锁定量接近100亿美元，总市值超过120亿美元，与两个月前相比，仍有近200%的可观增长。

a60211 DeFi项目总市值，来源：oklink

此时，中交所在德维领域的布局也进入了快车道。他们不满足于间接参与DeFi领域，而是直接利用DeFi+和IEO+挖矿新策略，开发自己的DeFi生态来抢占DeFi市场。

这个新策略能取代DeFi的轨道吗？外汇挖矿策略与流动性挖矿有何本质区别？与2019年时下流行的IEO模式相比，到底是原有的“配方”还是注入市场的“强效药”？另外，币安推出的智能链和奥凯升级后的okex交易链能否实现cefi与DeFi生态的整合与平衡？

在回答这些问题之前，我们先来看看okex、coin an和Hoo coin的DeFi生态布局。

头部交换如何布置DeFi轨道？

在DeFi热潮中，三大交易所不仅加快了DeFi代币的推出，还通过新币挖矿、DeFi流动性挖矿等产品，将平台货币的应用场景延伸到DeFi，参与DeFi生态。此外，他们也在规划自己的生态建设。

在线DeFi代币方面，以okex和hoo coin最为活跃，共有40多种在线DeFi代币。

在生态建设的过程中，货币安全的布局取得了最迅速、最全面的进展。如DeFi在线移动矿业产品，对DeFi生态的投入加大，以发展自有DeFi生态为重点的智能链的推出，随后okex推出了DeFi的移动挖矿，okb的质押式挖矿，并将okchain公链升级为彻底去中心化的公链“okex交易链”然而，firecoin更专注于为以太坊提供更多跨链资产，成为中心化市场与DeFi市场、用户和DeFi世界之间的桥梁。

Okex：结合DeFi和cefi elements，推出okb质押挖矿，并将okchain升级为Okex交易链

okex在DeFi生态中的布局可以分为在线DeFi代币、访问DeFi协议平台、在线质押挖矿、开发自有DeFi生态等。

Okex在在线DeFi项目代币中非常活跃。据链家新闻统计，截至9月13日，okex已推出多达43种DeFi代币。其中，按市值排名，okex涵盖了DeFi项目的所有前13名代币。

在获取第三方DeFi协议方面，早在去年12月，okex矿池就整合了Dai存款利率（DSR）。用户可以直接将Dai存入DSR合同，获得Dai存款利率和okex提供的1%利率。本月，okex还将复合协议与硬币收益产品（earn）连接，后者支持用户通过将bat、Dai、ETH、USDC、USDT、Zrx存入复合链协议来获得利息收入，部分代币可以在存款期间获得额外的红利挖矿奖励。

此外，okex还对jumpstart平台规则进行了升级，最值得关注的升级内容是增加了okb质押矿产品。Okb持有人可以保证Okb挖矿新代币作为回报。lizilo是第一个基于公链的lizilo协议。

在自有DeFi生态建设方面，今年2月，okex推出了去中心化的公链okchain测试网和基于okchain的DEX测试网，致力于在cosmos社区发展DeFi生态服务。Okchain的合作伙伴还包括kava和DeFi等项目。上周末，okex将okchain升级为完全去中心化的公共公链“okexchain”任何个人和社区组织都可以基于okexchain构建自己的区块链应用程序。

除了允许任何人创建区块链应用程序之外，okex交易链还具有完全的社区自治权，以及跨平台客户端软件okexdex，包括发行代币、创建货币对、创建流动性池以及参与AMM或orderbook交易。此外，okex交易链未来将支持以太坊虚拟机EVM，兼容以太坊所有智能合约，还将支持预言机，推出跨链网关。

可以看出，德孚流动性矿业产品、okb质押产品以及okex推出的公链去中心化升级，都是致力于连接cefi与DeFi，整合CEX与DEX的重要举措。

据奥克仕CEO郝杰介绍，奥凯也在不断完善德福资产的生态布局，打造自己的德福生态。除了赚钱产品获得复合协议外，还将逐步推出其他货币和贷款功能。从cefi和DeFi的发展趋势来看，cefi和DeFi的结合无疑是一条更为可行的途径。这些新的挖矿方法在DeFi领域将对数字资产的上下游产业产生很大的影响。首先，一级市场对安全性要求较高，智能合约是DeFi协议最重要的“基础设施”；其次是二级市场，对投资者资格要求更高；最后，在DeFi的挖矿中引入DeFi保险是必要的。

投币安：推出智能链，设立1亿美元种子基金支持DeFi生态，并推出多种挖矿模式

8月中旬以来，硬币安全加快进入DEFI领域，如推出并不断丰富其矿产品、启动智能链主网、设立基金支持DeFi生态等。

截至9月13日，共推出35种DII项目代币及部分衍生产品。如衍生工具的平均价格为美元/美元/美元的综合指数，并以美元/美元的综合指数作为合约的加权价格。

在三大交易所中，币安交易所是最早推出矿产品的交易所，也是最丰富的交易所。

Defi liquidity Mining：8月19日，Nuan在其质押挖矿平台上推出了第一款Defi liquidity挖矿产品Dai。Dai将用于参与复合挖矿。此后，硬币安全质押挖矿平台先后推出了BNB、USDT和busd的BFI矿业产品，参与kava、curve等代币挖矿。

乾安矿业：一期启动busd、USDT、Dai，开通busd/USDT、busd/Dai、USDT/Dai交易对。用户可以在货币安全挖矿中快速实现货币兑换，也可以通过注入资金成为流动性提供者，获得佣金红利和当期利息收入。

新货币挖矿：支持去中心化金融平台Bella协议代币bel的第一阶段。用户可以锁定BNB、busd或其他指定代币，在当前的理财中挖矿新硬币。上市不到24小时，贝尔的锁定就超过了6亿美元。

除了DeFi的流动性挖矿和新货币挖矿，coin security还支持DeFi的一些代币，例如band lock-up income、KNC和kava的头寸保证金。

在自有DeFi生态建设方面，早在去年上半年，硬币安全就支持建立硬币安全链和硬币安全指数。此外，硬币安全智能链（BSC）主网于今年9月初正式上线，旨在为DeFi项目和区块链社区提供智能合约支持、跨链互操作等支持。硬币安全智能链将作为货币安全链的平行链运行，实现智能合约创建、BNB质押、挖矿等功能，支持个人和机构收集BNB委托，成为这一新区块链的验证节点。

具体来说，硬币安全智能链支持以太坊虚拟机EVM，实现智能合约创建和BNB质押挖矿功能。它还具有跨链的dii机制，以增强dif的互操作性。此外，硬币安全智能链还将支持硬币安全生态系统，并为一些DeFi项目提供资金和其他支持。

投资方面，coin an的投资子公司binance labs曾在2018年对去中心化协议进行天使轮投资。今年8月，比朗斯实验室（binance labs）和银河数码（Galaxy digital）还牵头投资了1INCH的去中心化聚合交易工具。此外，迁安还宣布将设立1亿美元种子基金，支持DeFi生态。具体来说，硬币安全智能链支持多种主流货币挖矿。对于通过安全审计批准的项目，硬币证券将提供“流动性”激励、资源和资金支持。未来，优质项目也将有机会参与货币安全主站。

Firecoin：开放DeFi和new currency的挖矿，推动其比特币锚定资产HBTC融入DeFi

除了在线DeFi货币、质押挖矿等，firecoin的DeFi生态布局还包括建立DeFi实验室和相关投资基金，以及将其比特币主播HBTC推广到DeFi。

据联文统计，截至9月13日，已推出41种DFI代币，其中包括全球观测区的DeFi项目。”“全球观察区”是一个用来挖矿区块链应用和创新项目潜力的板块。目前，在观测区启动的项目有14个，其中DeFi项目有11个。

此外，firecoin上周还启动了“锁定HT/HPT参与DeFi流动性挖矿”的第一阶段，第一阶段是CRV。此外，新的货币挖矿活动也已启动。前三个项目是ach（Alchemy Pay），PHA（Phala）和sun。

值得一提的是，firecoin今年2月推出的比特币锚定资产HBTC也在积极融入DeFi市场。上周，稳定币兑换平台curve增加了HBTC/wbtc基金池。用户可以在curve平台上交换比特币锚币HBTC和wbtc。基金池上线3小时后，锁定仓位总额超过600万元。此外，昨天，firecoin还宣布，继HBTC之后，将向以太坊提供跨链资产，即H系列资产。它致力于不断为DeFi市场提供更多的资产，包括dot、LTC和BCH等主流加密资产。此外，本月初还通过了是否优先为马克尔道增加HBTC作为抵押物的投票，然后可以进入执行投票阶段。

投资方面，8月初，火币成立了DEFI实验室，将专注于DEFI的研究、投资、孵化和生态建设，并将投入数千万美元作为首期投资基金。此后不到半个月，firecoin的DeFi实验室与makerdao、compound、nest community和dydx共同发起成立全球DeFi联盟，帮助火币集团进行研究、投资、孵化和生态系统开发。

就火币公链和DEX的进展而言，今年二月，霍朋和Nelvs基金会共同开发的火币公链测试网正式启动。Firecoin public chain将于第四季度在主网上线，预计DEX将在主网开始稳定运行后推出。

可见，在自主研发的DeFi生态发展方面，firecoin更注重为以太坊提供更多的跨链资产，成为连接中心化式市场与DeFio市场、用户与DeFi世界的桥梁。

交易所的新挖矿方法=锁定头寸+现金交割+空投？

众所周知，虽然流动性挖矿的收益具有吸引力，而且完全透明，但在平台或DEX参与DeFi流动性挖矿存在门槛高、手续费高、合同安全风险大、对小资金用户不友好等缺点。

就像加密网正如BCG咨询集团旗下的数字实施咨询团队BCG platiion联合发布的DeFi报告所指出的，如果DFI想要大幅提高其采用率，需要关注以下六个重要事项，包括区块链吞吐量和高网络成本、流动性，安全和智能合约风险、过度抵押、监管风险等。

然而，新的挖矿策略不仅可以简化新的挖矿平台的复杂性，而且可以简化新的挖矿平台的复杂性。

连文对三大交易所关于新货币矿产品的规则进行了总结和比较，如下：

相对而言，okex的新货币挖矿规则更加灵活，可以随时承诺，随时发布。此外，okex和coin security对小资金用户非常友好，不设最低头寸限制。

那么，这种交易所的新挖矿方法和流动性挖矿有什么区别呢？新加坡元矿业与IEO有何区别？

让我们首先回顾一下移动挖矿的概念。流动性挖矿是通过注入流动性、抵押、交易等方式获取DeFi项目的代币。

目前，中交所推出的DEI mining是通过在地表锁定平台币或其他指定代币的方式挖矿dic代币。本质上，挖矿是由交易所的代理用户执行的。

新硬币挖矿策略是IEO和DeFi挖矿模式的结合，但这些挖矿方法本质上是IEO+空投new DeFi代币的形式。IEO通过抵押平台货币一次性获得新货币，新货币挖矿也是抵押平台货币（或其他指定代币），但获得的新货币分布缓慢。

从短期来看，这种新模式确实可以通过中心化兑换吸引用户参与到DeFi中来，也可以提升用户对兑换平台货币的需求。但从长远来看，中心化交易所能否继续增强DeFi的知名度，促进DeFi的高速发展，还有赖于挖矿规则的完全透明性、高收益率的坚持以及公链去中心化治理的实现。