数十位业内专家回答：2020年是“迪菲年”？2021年加密行业的预期是什么？

区块链技术和加密专家回答了这个问题。

去中心化金融的起步几乎总是以一场激烈的辩论而告终。有人认为，10年前比特币（BTC）的发明标志着DeFi的开始，因为这种主要的加密货币是第一种点对点数字货币，代表了DeFi的核心概念。有人认为，DeFi早在2017年12月就开始了，当时它推出了基于以太坊的协议makerdao，随后分别在2018年9月和11月推出了compound finance和Uniswap。另一方面，可以毫不夸张地说，DeFi的真正崛起始于今年。

今年夏初以来，DeFi的总锁定价值大幅增加，本月超过140亿美元，这无疑使DeFi领域成为2020年讨论最多的话题之一。不出所料，有支持也有批评。

尽管DeFi是今年最热门的话题之一，但仍有人认为它基本上是全球金融领域的利基金融工具。不足为奇的是，流入DeFi领域的资金快速增长，让一些人将DeFi与2017年的第一次代币发行热潮进行了比较，并预测其失败的可能性。同时，也有人认为DeFi领域的很多项目并不是真正的去中心化，也不能代表DeFi的真正概念。

其他担忧与以太坊的交易成本密切相关，以太坊的交易成本今年已多次达到最高水平，质疑以太坊网络的长期可持续性。但将高昂的天然气成本归咎于DeFi本身是不对的，因为它们还受到机构存储和保护数字资产方式的影响。一个解决方案是为DeFi产品打开一个价值2500亿美元的比特币宝库。

尽管DeFi的概念非常有前景，但也存在一些缺陷、明显的财务风险和一些技术风险。似乎非常有必要改进大多数去中心化应用程序的底层基础结构。

从长远来看，去中心化的金融很可能改变我们的世界，因为17亿人仍然无法获得传统的金融服务。回到关于去中心化金融起源的争论，可以说，DeFi正在完成比特币启动的工作，成为去中心化演进的第二步，可能解决普惠金融的问题。

2020年即将结束，协整联系了区块链技术和加密领域的专家，了解他们对“DeFi年”的看法。

2020年WiFi对加密行业有何影响？2021年，我们对DeFi的期望是什么？

一号楼Brendan Blumer，首席执行官：

“毫无疑问，今年斩首最吸引人的地方之一就是金融中心。数十亿美元的资金涌入这个生态系统，Convex显了人们对DeFi的广泛兴趣；然而，这股关注热潮也引发了监管机构更多的疑虑，他们希望了解DeFi应用的局限性和可行性。

留下来一号楼我们相信，我们必须不断发展，以实现从DeFi到传统经济的可持续连接，并创建一个更加开放的金融体系。我们称之为开放式金融。我们将profi视为从透明和诚实的EOS区块链到受监管金融部门的桥梁。

DeFi和profi之间的一个关键区别是，profi的业务基于法规和合规性，包括基于风险的许可交易权。加密法规遵从性和管理框架正在迅速形成和成熟。数字经济的真正赢家将是那些有长远眼光、花时间确保其产品符合司法和专业服务要求的人。quot;

美国财政部货币主计长办公室代理主任布赖恩·布鲁克斯：

“去中心化是重塑金融服务的两股力量之一。伴随着传统的贷、付、存三大核心银行业务，去中心化正在改变我国消费金融服务方式和银行经营方式。在我看来，我们仍处于漫长博弈的开端，许多利益和进步仍在我们身后。”

Neo and onchain创始人兼首席执行官达鸿飞：

“虽然基于区块链的金融解决方案并不新鲜，但今年我们见证了DeFi令人兴奋的创新，从令人兴奋的新协议到改进的跨链资产桥梁。

展望未来，我认为区块链领域显然已经包含了去中心化和互操作性。我相信这两个方面在未来的一年会迅速发展。通过像聚网络这样的尖端互操作协议，我们为智能经济的未来打下了基础，这是一个真正的全球和无国界的世界。

iota基金会财务关系主管Dan simerman：

“我同意2020年是DeFi年，主要是因为DeFi项目主导了技术创新和发展。我还想说，DeFi表明，加密领域的创新仍然是可能的，新项目仍然可以以新颖的方式引导流动性、资本和参与。在2017年ICO热潮结束后，人们认为，新项目很难在一个以私人融资为主而非众筹创新的市场找到立足点。多亏了DeFi创建的工具，我们将在未来几个月看到更多的创新。

2021，我们将看到一些核心创新，如贷款和流动性挖矿，渗透到我们不考虑的金融应用中。想要选择区块链的企业家、开发者和公司希望这些核心组件成为他们的DAPP开发工具箱的一部分。我们将在2020年考虑的金融工具将成为2021年区块链和生态系统选择的实际需求。我们甚至可能看到DeFi的一些核心创新进入了中心化融资领域。”

stellar Development Foundation首席执行官兼执行董事Denelle Dixon：

“我看到2020年，我们整个行业对DeFi的关注度会越来越高，头条新闻也会越来越多。但即使这个词在今天无处不在，我认为DeFi对人们意味着很多不同的东西，在现有的和新兴的项目中有许多不同的转换方式。因此，我很难将今年整体归类为DeFi年，但我确实认为，DeFi热潮给区块链和加密行业带来了很多新的人才和利益，这对整个行业是好事。在恒星上，你可以做很多属于DeFi领域的事情。

但我认为，这仍然是我们所有人的一个重要考虑，为什么人们对DeFi如此感兴趣，以及我们是否能够做出调整，以确保满足这些需求。”

avalabs首席执行官、康奈尔大学教授、IC3联合董事Emin gün sirer：

quot;今年，以太坊WiFi的快速发展建立了一个动态的应用和用户社区。但与此同时，我们看到的黑客攻击和欺诈行为Convex显了社区需要做多少工作，巨大的交易量也显示了DeFi在以太坊1.0上的局限性。

网络拥塞将成本推高到一个新的高度，同时也带来了系统性风险。高杠杆和抵押贷款在很大程度上推动了市场。在价格大幅波动的情况下，我们看到了清算的多米诺骨牌效应，这种效应是由用户无法提供抵押品或撤出头寸而引发的。

这里的主要问题是DeFi活动发生的第1层过于拥挤。我认为随着新的、可扩展的layer1（如avalanche）的引入，这种情况将会改变。我们将看到DeFi的进一步扩张。quot;

美国商品期货交易委员会主席兼首席执行官希思·塔伯特：

“Defi是一种日益增长的全球趋势，Convex显了创新如何继续重塑金融服务业。通过结合多种技术以新的方式提供金融服务，DeFi有可能提供一种方式，将金融市场的准入范围扩大到更广泛的个人和实体。这是一种看待金融的新方式，它利用并反映了我们所有人互动的新方式。

我们不能只考虑过去的方式，找一家你认识多年的银行或经纪公司，特别是如果你想扩大进入金融市场和金融服务的渠道。从历史上看，创新推动了我们的市场向前发展，并成为其成功的关键。

我认为，作为一个监管者，我们应该期待DeFi的发展壮大。每个监管机构都需要努力确定DeFi如何适应自己的管辖范围。在没有监管的情况下，行业需要想办法确保市场诚信和消费者保护。这些都是监管部门今后要重点关注的领域。”

Jim song，区块链编程指南：

“这绝对是一种新的诈骗工具。自2017-2018年ICO以来，我们从未见过如此泛滥的骗局。当然，这并不是什么新鲜事，2011年的山寨币和2013-2014年的代币销售就是明证。至于它给生态系统增加了什么，我表示怀疑。如果三年后，DeFi证明这不是一个零和游戏，为那些谁创造代币的利益，我会重新考虑。

我预计2021年和现在差不多，因为人们很难意识到所有这些东西都没有什么用处。我预计到2022年，这一趋势最终会突然停止。”

以太坊联合创始人、consensys创始人Joseph Lubin：

“DeFi协议的价值在一年内从6.75亿美元上升到近150亿美元，这证明了DeFi（开放和去中心化金融）将迎来重要的一年。然而，这不仅仅是一个新的和令人兴奋的加密用例。它是整个去中心化的金融生态系统的集合，其组成部分已经存在了好几年。我们领域的许多人称这些乐高积木或可组合的开源系统，允许任何人访问更复杂的金融应用程序。它始于抵押品支持的稳定币（DAI）、稳定币借贷和没有中心化交易的高效交易（Uniswap和1inch等自动化做市商）。我们现在看到的是新的金融创新，比如保险协议、资产管理平台，甚至是闪贷。

我们的钱包和DeFi应用门户Metamask在过去几年中改善了用户体验，使任何人都可以轻松地切换帐户，并只向您信任的应用和网站授予权限。他们的移动应用程序也使得他们的DeFi应用程序更容易吸引更广泛的受众，据估计，这一群体接近20亿人，约占互联网用户的60%。metamask和65%的移动用户来自北美以外的地区。我们从用户那里听说，使用metamask mobile，个人可以很容易地交换加密的代币，销售NFT艺术品，并通过提供抵押品赚取利息——所有这些都是通过手机实现的。

consensys成立时，没有真正的生态系统、基础设施和开发工具。如今，像truffle这样的开发工具服务于数百万想要构建自己应用程序的开发人员。通过提供节点优化的云基础设施，infra支持超过130000名开发人员，使得在不运行基础设施的情况下更容易部署应用程序。此外，我们的审计团队consensys diligence正在确保智能合约在部署前得到测试和保护。所有这些都促成了DeFi的兴起，因为开发人员更容易在一个充满活力的开源生态系统上启动一个项目。

我预计2021年会有一个趋势，机构资本和专业交易员将越来越希望进入DeFi领域。为此，我们建立了metamask的机构版本，并开始让保管人和专业交易员将metamask集成到他们的技术中，以便他们能够无缝地获得曝光。

我认为，全球宏观经济低利率（甚至负利率）的趋势将意味着DeFi将越来越与普通人相关。不仅仅是技术和金融界的书呆子们觉得这很有趣。如果银行账户提供许多不同的功能，使借贷更容易，让更多的人参与上行市场，甚至提供更高的收益率，我们可以看到更多的人走向去中心化融资的轨道。只要传统金融世界继续崩溃，人们就会被推向我们的方向。

我还研究了游戏将如何成为向消费者推出基于以太坊的NFT的催化剂。”

mance Harmon、Hedera hashgraph和swirlds Inc.的联合创始人兼首席执行官

“DEFI在2020的崛起为企业直接将融资嵌入业务流程奠定了基础。尽管2020年的DeFi泡沫看起来类似于2017年ICO的一些繁荣，但DeFi运动的基本原则将改变未来的金融前景。

Defi将使企业、政府和个人的传统融资业务更快、更便宜。它将改变我们作为一个组织所做的每一笔金融交易，以及我们的个人生活。”

coinshares首席战略官Meltem Demirrors：

“金融业的很多东西都基于两个核心概念：证券化和贷款。加密行业最早就参与了证券化和借贷。随着彩币和ERC-20标准的出现，通过代币实现证券化变得更加容易。资产支持的借贷市场也已经发展起来，比特币和其他高流动性加密货币的持有者可以使用他们的货币获得现金和额外的杠杆。2020年，证券化和杠杆化找到了一种新的媒介——DeFi，有效地将这些传统上由银行、经纪人和资产管理公司等可信中介机构协调的活动转移到点对点、区块链原生媒体，有效地用开源代码形式的可验证技术取代可信中介，比如管理DeFi项目的合同

Defi是我们许多业内人士认为不可避免的一步——证券化、贷款以及银行和其他中介机构执行的许多核心金融功能可以有效地迁移到低信任度加密本地技术。由于全世界数以百万计的人拥有数十亿美元的加密资产，市场的发展使这些资产在财务上富有成效是不可避免的。我们已经在DeFi领域投入了时间、精力和资金，并期待着在2021年继续这样做。

由于现有的加密货币和金融机构将寻求完全相关的收入（毫无疑问，这是不存在的）。我们希望看到更多的监管压力，因此将有更多由匿名开发者创建的项目，以及没有任何单一控制点的稳定币，如空置美元（ESD）或基本现金（BAC），这是该领域的两种早期代币。我们预计将看到更多的资产被合成，即证券化，并作为链条上的抵押品提供，我们预计将看到一个更强大的利率市场，开始对整个DeFi行业的风险和到期日进行定价。

归根结底，杠杆是一剂良药，行业将不断创新，保持资本的自由流动。在没有印钞的情况下，创新将继续促进交易生态系统的流动性，对资本和杠杆的需求将继续超过供给，这将进一步推动资产证券化和代币化，因为企业开始探索更深奥的抵押品类和不足的抵押品，甚至是非抵押贷款。”

ripple’s DeFi负责人Michael zochowski：

“2020年可能不是定义年，但绝对是一年的开始。在加密界，DeFi是最热门的话题，因为我们开始看到它的潜力，但我们还没有看到它跃入主流，因为目前大多数用户都是参与过加密领域的人。为了摆脱泡沫，DeFi需要看到它与金融机构或金融和科技等传统游戏玩家形成战略合作。

历史将会重演。正如我们在2017-2018年的山寨硬币热潮中所看到的，许多项目将失败、合并或被收购，包括我们所看到的2020年的一些热门项目。真正实用的方案将在加密领域赢得一席之地。最成功的可能是复制基本金融服务的简单应用，例如合成资产和去中心化的交易所。

随着性能和成本的显著提高，新的WiFi平台将得到越来越多的关注。侧链项目、网络和智能合约之间的更多桥梁有望在新网络上建立动力。随着这些新系统的出现，互操作性和效率将变得更加重要。由于ETH2还有几年的时间，我预计到2021年底，DeFi部署价值的至少25%将出现在以太坊以外的网络上。”

bitgo首席执行官Mike belshe：

“今年，DeFi成了家喻户晓的名字，至少是大多数金融界公认的一个术语。Bitgo参与DeFi已经很长时间了。我们的产品之一，包装比特币（wbtc）于2020年1月推出，并已广泛应用于整个DeFi。在不到一年的时间里，wbtc的市值已经上升到16亿美元。

Bitgo是wbtc的唯一受托人。这意味着我们保证存储在wbtc中的每一个比特币的安全性。每个wbtc对应一个存储在bitgo vault中的BTC。

wbtc的核心优势在于系统的透明性和可验证性，加上bitgo的安全记录，使其能够吸引机构和零售用户，建立大量的流动性，市场价值还在不断增长。

我们相信，WiFi应用程序和用例将在2021年继续获得上升势头。我们将看到从去中心化贷款到抵押贷款和保险的创新，这些创新可以建立在DeFi基础设施之上，即使没有我们的参与。不同的区块链社区有激动人心的用例，远远超出了技术最初的设计目的。这一新发展的无限潜力正是我们如此热衷于在这一领域建设的原因。”

保罗布罗迪，安永区块链技术主管兼全球创新领袖：

“Defi是令人惊奇和兴奋的，因为关于智能合约的事实是，大多数合约都不是很聪明。历史上，它们只是资产所有权的登记册。随着DeFi的到来，我们已经从自主创新转向自主创新，离真正实现智能合约的目标越来越近。我们现在正进入一个令人兴奋和可怕的时代。智能合约将自动转移资产和资金。它们将被黑客攻击和使用。我们需要学会如何管理这些风险，同时创造价值。我们已经看到了，但在2021年，它会向前发展。我希望到2021年，我们不仅能看到DeFi合同的成熟，还能看到DAPP向我们称之为Zapp（zero knowledge application）的转变，即企业可以使用的以隐私为中心的DAPP版本。我认为我们还将看到一种更严肃的审计和安全方法。最后，我希望在2021年，我们将看到除金融以外的去中心化应用的出现。去中心化的运营、业务系统和基础设施都在我们前面，将首次部署在DeFi的概念应用到更广泛的服务和系统，从生存到制造再到采购。”

比特币网站Roger ver，首席执行官：

“和加密货币一样，DeFi才刚刚开始。这只是中本的发明带来的另一个领域。

加密货币、代币、去中心化众筹（如flipstar、ICO等）现在成为可能。这个生态系统才刚刚开始，我们都很幸运能成为它的一部分。”

Samson mow，blockstream首席战略官：

“如果我们用黑客和失败来定义2020年，2020年就是定义年。像以太坊一样，DeFi让这个行业的一些人变得富有，而很多人却赔钱。我预计2021年和现在差不多。”

JST capital联合创始人兼合伙人Scott Freeman：

“2020年对所有加密货币来说都是不平凡的一年，而不仅仅是DeFi。也就是说，我们发现DeFi内部的机构增长非常显著，这甚至可能比采用比特币更令人惊讶。我们还看到，去中心化交易所和放贷平台的流动性有了很大提高。

我们预计到2021年，DeFi将继续增长，因为我们将看到更多面向解决方案的项目，而不是寻找有趣的技术来解决问题。”